MOSKVA 13. září (BigpowerNews) — Čínský obchodník s energií CEFC China
Energy se může zúčastnit IPO společnosti En+ Olega Děripasky. Údajně
Vedomosti, píše o tom agentura Reuters s odvoláním na své zdroje. CEFC připraveno
koupit 5% podíl ve společnosti, zdroje blízké odlišný
strany transakce a potenciální kupci. En+ hodnocení umístění – 6–8
miliard dolarů, vědí dva partneři. Tak, jak noviny poznamenávají, CEFC může
koupit akcie společnosti za 300–400 milionů USD
asi 20 % akcií společnosti za 1,5 miliardy dolarů.V dubnu zdroje Vedomosti
volal další hodnocení společnosti — 8-10 miliard dolarů.
«Basic Element» (řídí podniky Děripasky) a CEFC v červenci podepsaly
komplexní smlouvu o spolupráci, připomněl představitel Vedomosti
En+: „V souladu s dosaženými dohodami strany analyzují
různé možnosti partnerství.
CEFC se může stát hlavním investorem v nadcházející IPO společnosti
na londýnské burze. En+ se na IPO připravuje od začátku roku. Dohoda se očekává
mohla proběhnout v říjnu. Investorům budou nabídnuty rovným dílem nové a
stávající akcie, říkají partneři Vedomosti. Podle nich En+
očekává, že polovina kupujících budou kotevní investoři.
En+ spojuje aktiva Děripasky v metalurgii, energetice a hornictví
průmysl. Mezi nimi je 48,13 % UC Rusal, energetického holdingu Eurosibenergo
(vlastní 95,7 % elektrárny Krasnojarsk, 90,5 % Irkutskenergo atd.), Krasnojarsk
hutní závod a výrobce feromolybdenu «Soyuzmetallresurs».
En+ energetické podnikání je jedním z nejúčinnějších v Rusku, v roce 2016 jeho
EBITDA marže byla 33 %. Lídr trhu, Unipro, má 37 %.
Ziskovost celého byznysu En + je 24,7 %, poznamenávají Vedomosti.
Peníze, které En+ získá z prodeje akcií, budou použity na splacení dluhu
společnosti. Jde o 13 miliard dolarů, z čehož 8 miliard představuje dluh UC.
Rusal a 5 miliard dolarů — Eurosibenergo, zdroje řekly Vedomosti,
blízko ubytování.
Roční tržby CEFC — 40 miliard dolarů. CEFC se nedávno začala zajímat o Rusko,
napsat Vědomosti. Minulý týden bylo oznámeno, že CEFC koupí od Glencore
a Qatar Investment Authority 14,16 % Rosněfť, což je částka zdrojů transakce
Vedomosti byly oceněny na 9,1 miliardy dolarů (7,5 miliardy eur). Kdy bude dohoda
uzavřeno, nenahlášeno. CEFC je připravena zvýšit svou přítomnost v Rusku,
tak začala zkoumat možnost získání podílu v En +, píše
Reuters.
Pravděpodobně CEFC především přilákala energetická aktiva En +, domnívá se analytik
ACRA Maxim Khudalov. Ale pro obchod s hliníkem je nyní dobrá doba – s
V srpnu ceny kovů dosáhly tříletých maxim (2 000 USD za 1 tunu).
Rostoucí ceny hliníku a uhlí (Eurosibenergo také vlastní uhlí
aktiva) pomůže umístění. Jak ruský, tak
a od zahraničních investorů, věří Khudalov.
Společnost En+ je připravena sdílet úspěch s novými akcionáři – společnost to zamýšlí
poslat část volného peněžního toku na dividendy, poznamenává zdroj
«Vedomosti», blízko jednoho z účastníků umístění. Podle dividendy
politika UC Rusal rozděluje akcionářům maximálně 15% smluvní EBITDA (s
s přihlédnutím k dividendám připadajícím na 27,8 % Norilsk Nickel). Od roku 2008 UC Rusal
vyplatila dvakrát dividendy ve výši 250 milionů dolarů, po výsledcích za devět měsíců roku 2015 a
devět měsíců roku 2016. Ale 24. srpna představenstvo UC Rusal doporučilo
vyplatit prozatímní dividendu ve výši 299,3 milionu USD, což představuje nárůst o 20 %.
předchozí platby. V srpnu Eurosibenergo oznámilo platbu za rok 2016.
dividendy za 6 miliard rublů, píší Vedomosti.
